Gram (prev. Toncoin) 币是什么?TON 原生代币改名后详细介绍、实时行情及买入流程

Gram(前身 Toncoin)是这一批文章里改动最大的一次:币还是那枚币,钱包里、交易所里的代码已经全部从 TON 换成了 GRAM。现价 $1.20,市值 $34.23 亿,全球第 28 位 —— 排在这批文章里所有代币之前。但名字换了,结构没变:流通只有 54.06%,币安现货唯一的 GRAMUSDT 在正常交易,老的 TONUSDT 已经是 BREAK。这篇文章把改名的影响、三链地址的差异、100 个交易对的真实分布讲清楚。

一、Gram (prev. Toncoin) 项目定位

Gram 的官方描述很简短:TON(The Open Network)是一条通用区块链,让开发者构建去中心化应用与代币。它沿用 Telegram 早期那套技术遗产 —— 分片、异步消息、以合约为中心的账户模型,原生币即 Gram,最小单位仍是 nano,9 位小数。按 CoinGecko 的分类,Gram 被挂了 13 个标签:智能合约平台、BNB Chain 生态、Layer 1、以太坊生态、Animoca Brands 持仓、「被指为证券」(Alleged SEC Securities)、DWF Labs 持仓、TON 生态、权益证明(PoS)、Pantera Capital 持仓与三个 GMCI 指数。标签里同时出现 BNB Chain 与以太坊生态,是因为 Gram 在两条 EVM 链上都有官方桥接版。

改名是这篇文章最该先讲的一件事。CoinGecko 的项目名已经改成 Gram (prev. Toncoin),符号改成 gram;交易所侧的切换更直接:币安现在能交易的是 GRAMUSDT(状态 TRADING),而旧的 TONUSDT 已是 BREAK。Upbit 的市场列表里也已经只有 USDT-GRAM 与 BTC-GRAM,没有 KRW-TON。这意味着今天在交易所搜 TON 很可能搜不到东西,旧教程里写的「买入 TON」全部失效。但底层资产没有分叉、没有换币、没有空投 —— TON 与 GRAM 是同一枚代币的先后两个名字,链上余额不需要做任何迁移。

三个地址需要分清。原生 Gram 记在 TON 链上,CoinGecko 记录的地址是 EQAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAM9c —— 这其实是全零地址的 user-friendly 形式,也就是 TON 原生币的零地址写法(类似以太坊上的零地址),不是某个可持有的代币合约。另外两个是桥接版:以太坊 0x582d872a1b094fc48f5de31d3b73f2d9be47def1,BNB Chain 0x76a797a59ba2c17726896976b7b3747bfd1d220f。这三处地址互不相通,把原生 GRAM 提到 0x 地址、或把桥接版提到 TON 钱包,都会永久丢失。

二、容易混淆的项目(GRAM / TON / Toncoin)

Gram 的混淆全部来自「改名前后两个符号」与「三个地址」,这一张表里第 1、2 行最该记住。

第 2 行是这篇文章最实用的一条。币安的 TONUSDT 已被置为 BREAK,而 GRAMUSDT 在正常交易,两个交易对在同一个平台、卖同一个资产,但只有一个能用。Upbit 侧同样只剩 USDT-GRAM 与 BTC-GRAM,所有旧文章里的「KRW-TON」都已消失。对读者的含义很直接:搜索 GRAM 而不是 TON,如果你手里还留着旧代码的资产,不需要做兑换,只改搜索关键词即可。

第 3、4 行是桥接版的问题。以太坊的 0x582d872a1b094fc48f5de31d3b73f2d9be47def1 与 BNB Chain 的 0x76a797a59ba2c17726896976b7b3747bfd1d220f 是两个完全独立的合约,分别由两条链上的流动性支撑。它们的总量由桥接合约的托管余额决定,而不是 TON 链上的 52.82 亿枚。第 5 行则要说明:STON.fi 与 DeDust 是 TON 链上的去中心化交易所,它们在 CoinGecko 里以长长的池子地址出现(如 EQCXE6MUTQJKFNGFAROTKOT1LZBDIIX1KCIXRV7NW2ID_SDS),那是一个64 字节的池子标识,不是代币合约 —— 把这个长地址当成 GRAM 的合约地址去添加代币,什么也加不出来。

三、实时行情数据(经多家行情站交叉比对)

下表把 CoinGecko 的聚合快照、100 个交易对,以及两条链上的直接读数并列。这一篇的价格一致性极好,但供应口径有一处必须说明。

第 6 行是这篇文章最该看清的一行。Gram 有 100 个交易对、39 个平台,其中 15 家占比超过 1%、9 家超过 3%。币安全系(USDT、TRY、USDC 三对)合计 22.0%,OKX 12.40%、Bybit 12.00%、Bitget 9.34%、Websea 9.30%、Gate 8.04%,前六家合计 73.1%。这个结构与上一只 ICP 完全不同:ICP 有 60 个平台且最大只占 11.58%,Gram 只有 39 个平台,但头部六家吃掉了七成。链上侧倒是有一席之地:STON.fi 两个池(V2 与 V1)合计 $457.3 万、占 2.9%,DeDust $52.9 万,加上其它 DEX 后链上合计 4.78%。对一个 100 个交易对的头部资产来说,链上占比能到 4.78% 已经不算低。

第 7 至 9 行是供应口径,也是这一篇最需要说清的部分。流通 2,855,552,776 枚、总量 5,282,352,302 枚,流通只占 54.06%,还有 24.27 亿枚没有进入流通。市值 $34.23 亿是按流通算的,完全摊薄市值 $63.32 亿是按总量算的,两者相差 85%。CoinGecko 的 max_supply 字段为空 —— TON 的原生币没有硬编码上限,总量随验证奖励持续增长;从 TON 主链的 masterchain 块头读到的价值流快照是 25,033,893,757 gram(约 250.34 亿,这是块级价值量口径,不等于流通量),可以确认网络在持续产出,但无法从链上直接读出「流通」这个由行情站定义的数字。所以本文的 54.06% 与 85% 两个比例都来自 CoinGecko,链上只能佐证总量在增长。

第 10、11 行的组合说明它处在什么位置。历史高点 $8.25 出现在 2024 年 6 月 14 日,那是 Toncoin 叙事最热、Telegram 生态最受追捧的窗口;现在 $1.20,距高点下跌 85.45%,相当于跌到高点的 1/6.88。历史低点 $0.519364 出现在 2021 年 9 月 20 日,现价比它高 131.05%。但近端数据比远端更重要:24 小时 +4.38%、7 日 +2.70%,而 30 日 -13.16%、60 日 -11.94%、1 年 -41.72%。短期反弹、中期仍在下滑 —— 今天的涨是跌势里的一次回升,而不是趋势反转。

第 13 行补一个容易被忽略的数字。DefiLlama 把 TON 链单列,当前链上协议 TVL 合计 $44,810,713 —— 约 4,481 万美元,相当于市值的 1.31%。这个比例低于前面 CORE 的 18.2%,高于 ICP 的 0.57%。对一条主打「支付与社交应用」的链来说,TVL 低有其合理性(它的使用量不体现在锁仓上),但也说明链上的资金沉淀与 34 亿美元市值之间没有直接关系。

四、GRAM 在 OKX 现货盘买入流程

OKX 的 GRAM/USDT 占全市场 12.40%,价差 0.084%,是第二大盘口。注意这里搜的是 GRAM,不是 TON。

第一步:在应用商店下载欧易 OKX App,完成注册与实名认证(KYC),未认证账户不能交易现货与提币;

第二步:在法币区买入 USDT,建议先用 50 至 100 USDT 试单;

第三步:把 USDT 从资金账户划转到交易账户,这一步容易漏,资金账户里的 USDT 不能直接下单;

第四步:进入现货交易区,搜索 GRAM/USDT,确认交易对代码是 GRAM、计价是 USDT;如果搜 TON 找不到盘口,是因为代码已切换,换搜 GRAM 即可;

第五步:用限价单建仓。当日振幅 9.65%,最高 $1.25、最低 $1.14;100 枚按现价折合约 120 美元,或者用 20 枚约 24 美元验证路径;

第六步:如果打算自托管,提币网络必须选 TON 主网,收款地址是 EQ 或 UQ 开头的 48 位字符,不是 0x 开头的 42 位地址。TON 的地址区分 bounceable(EQ 开头)与 non-bounceable(UQ 开头)两种形式,从交易所提币一般用 EQ 形式。到账后可在 tonviewer 或 tonapi.io 上按地址核对。

五、GRAM 在币安入金 + 中转流程

这一节有个与前面所有文章不同的前提:币安现在能交易的代码是 GRAM。GRAMUSDT 状态 TRADING,币安另有 GRAM/TRY 与 GRAM/USDC 两对;旧的 TONUSDT 已是 BREAK,不要再用它。币安全系三对合计占全市场 22.0%,是最大的单一平台。

第一步:下载币安 App,完成注册与身份认证,并开启双重验证;

第二步:通过 C2C 或银行卡买入 USDT,C2C 商家报价通常比现货价高 0.3% 到 1%;

第三步:把 USDT 划转到现货账户。如果已有 USDT 在币安,可以跳过入金直接下单;

第四步:现货区搜索 GRAMUSDT,24 小时成交 $3,433 万、价差 0.083%,是全市场最大也最窄的一处;如果想分散,OKX 的 $1,934 万与 Bybit 的 $1,865 万是同等量级的替代;

第五步:用限价单建仓。30 日 -13.16%、60 日 -11.94%,中期仍在下跌通道里,不宜一次买满;

第六步:提币时只在需要自托管时才操作,网络务必选 TON,不要选 ERC-20 或 BEP-20。如果你在币安只做买卖,不提出去,就不存在地址格式的风险。

六、代币经济与社区结构

Gram 的供应结构是这批文章里最需要分清「名义总量」与「实际流通」的一个。总量 5,282,352,302 枚,流通 2,855,552,776 枚,流通比例 54.06%,未流通 24.27 亿枚。CoinGecko 的 max_supply 字段为空,因为 TON 的原生币没有硬性上限,验证者奖励会持续铸造新币;同时网络的存储与交易费用会被销毁,增发与销毁并存。从主链的块头快照看,单个区块的价值流约 25.03 亿 gram(约 250 亿单位),说明网络在正常运行,但「流通量」本身是行情站按解锁规则推算出来的口径,链上无法直接读出。

改名对代币经济的影响需要说清。Gram 不是一次换币,也不是一次硬分叉,它是同一个账本、同一批余额,只改了对外展示的代码与项目名。所以总量、流通、解锁节奏、质押收益率全部未变,变的只有搜索关键词与交易所的交易对代码。任何声称「GRAM 是空投、需要迁移」的说法都是骗局 —— 链上没有任何迁移合约。这一点在改名这类事件里最容易被利用,历史上每一次代币改名之后,都会出现一批假的「迁移门户」。

流动性侧的集中度则比 ICP 高得多。前六家平台(币安 22.0%、OKX 12.4%、Bybit 12.0%、Bitget 9.34%、Websea 9.30%、Gate 8.04%)合计 73.1%,39 个平台里只有 15 家超过 1%。这个结构的特点是:头部有真深度(六家都是千万美元级日成交),长尾几乎可以忽略。对读者的含义是:Gram 不缺流动性,但流动性的质量取决于这六家 —— 其中 Websea 与 Bitget 的价差都是 0.166%,比币安与 OKX 的 0.083% 宽一倍,说明后排的报价已经开始留空间。

七、流动性与链上数据

Gram 的流动性是「头部六家占七成 + 链上占到 4.78%」的结构,100 个交易对里只有 39 个平台。

• 币安全系 $3,433 万(22.0%),GRAM/USDT 价差 0.083% —— 全市场最大盘口

• OKX $1,934 万(12.40%)、Bybit 三对合计 $1,865 万(12.0%)、Bitget $1,457 万(9.34%)

• Websea $1,451 万(9.30%)、Gate $1,253 万(8.04%)

• OrangeX $718 万(4.6%)、Ourbit $631 万(4.0%)、BYDFi $477 万(3.1%)

• Coinbase(TON/USD)$407 万(2.6%)、LBank $317 万(2.0%)、Coinstore(TON/USDT)$304 万(1.9%)、Kraken(TON/USD)$254 万(1.6%)

• 链上:STON.fi V2 $447 万 + V1 $155 万合计 $457 万(2.9%)、DeDust $52.9 万;链上总计 4.78%

• Bitstamp(TON/USD)$63 万被标记 stale;Upbit 只剩 USDT-GRAM 与 BTC-GRAM 两个市场

• 链上协议 TVL(DefiLlama 的 TON 链)$44,810,713,相当于市值的 1.31%

把这几行放在一起,Gram 是这批文章里市值最重、但活跃度并不算高的一只:$1.5526 亿成交对 $34.23 亿市值,换手率 4.54%,比 ICP 的 3.16% 高,但远低于 SNT 的 35.14%。日振幅 9.65% 是这批文章里较高的一个($1.14 到 $1.25),说明波动与活跃度不匹配 —— 成交不算多,但价格摆幅很大。这种组合通常出现在深度集中在少数平台的品种上:币安、OKX、Bybit 三家的报价决定了全市场的价格,而链上 STON.fi 的 $457 万只能承担一部分套利。好消息是链上占比 4.78% 比 ICP 的 2.71% 与 PI 的 0 都高,意味着想绕开中心化交易所,通过 TON 钱包与 STON.fi 建仓是可行的。

八、投资 Gram 需注意哪些风险?

第一,旧代码 TON 已不可交易。币安 TONUSDT 为 BREAK、Upbit 无 KRW-TON;旧教程里的买入路径全部失效,必须改搜 GRAM。

第二,流通仅 54.06%。总量 52.82 亿枚对流通 28.56 亿枚,未流通 24.27 亿枚;FDV $63.32 亿是市值 $34.23 亿的 1.85 倍。

第三,三个地址互不相通。原生在 TON(EQ/UQ 开头 48 位),以太坊 0x582d87…def1、BNB Chain 0x76a797…220f 各有一个桥接合约;混提即丢失。

第四,改名期是骗局高发期。Gram 不是换币也不是分叉,链上没有任何迁移合约;任何「GRAM 空投领取」「TON 需迁移」的页面都是诱导。

第五,前六家占 73.1%。币安 22.0%、OKX 12.4%、Bybit 12.0%、Bitget 9.34%、Websea 9.30%、Gate 8.04%;39 个平台里只有 15 家超过 1%,长尾可忽略。

此外,距 2024 年 6 月高点已跌 85.45%。$8.25 到 $1.20,相当于 1/6.88;1 年 -41.72%、30 日 -13.16%,虽然 24 小时 +4.38%、7 日 +2.70%,但短期反弹还没改变中期方向。Gram 的核心矛盾在于:它的生态叙事(Telegram 生态、支付、社交)确实有真实用户,但链上 TVL 只有 4,481 万美元、占市值 1.31%,说明用户的使用量并没有转化成对代币的锁定需求。

九、总结

Gram(原名 Toncoin)是 TON(The Open Network)的原生代币,一条以分片与异步消息为核心架构的通用区块链,CoinGecko 已把项目名改为「Gram (prev. Toncoin)」、符号改为 gram,并挂了 13 个标签,含 Layer 1、TON 生态、BNB Chain 生态、以太坊生态、被指为证券、Animoca 与 Pantera 持仓等。原生 Gram 记在 TON 链上(CoinGecko 记录的 EQAAAA…M9c 是全零地址的 user-friendly 形式),以太坊与 BNB Chain 各有一个桥接合约:0x582d872a1b094fc48f5de31d3b73f2d9be47def1 与 0x76a797a59ba2c17726896976b7b3747bfd1d220f。供应上,总量 5,282,352,302 枚、流通 2,855,552,776 枚,流通占 54.06%,未流通 24.27 亿枚,无固定上限。数据上,现价 $1.20、市值 $34.23 亿(排名 #28)、完全摊薄市值 $63.32 亿,24 小时成交 $1.5526 亿、换手 4.54%、日振幅 9.65%;100 个交易对 39 个平台,币安全系占 22.0%、前六家合计 73.1%,链上占比 4.78%;DefiLlama 的 TON 链 TVL $44,810,713。24 小时 +4.38%、7 日 +2.70%,但 30 日 -13.16%、1 年 -41.72%,距 2024 年 6 月高点 $8.25 下跌 85.45%。它最需要读者注意的三件事是:旧代码 TON 已不可交易,必须改搜 GRAM、流通只有 54.06%、FDV 是市值的 1.85 倍,以及改名期没有任何迁移合约,任何「迁移/空投」页面都是骗局。这是一只市值最重、改名刚落地、头部流动性扎实的老牌公链代币;想参与的话,优先币安或 OKX 的 GRAM/USDT,只在需要自托管时才提币,且网络务必选 TON 主网。

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